Znovuobjevený factoring

Nedílnou součástí provozního financování mnoha tuzemských firem se stává factoring. Jenom v ČR se tímto nebankovním produktem vloni financovaly pohledávky za 128 mld. Kč. Celosvětově pak za úctyhodných 2611 mld. eur. V čem a pro jaké firmy je vlastně výhodný - jsme hovořili s Ing. Tomášem Morávkem, členem představenstva České leasingové a finanční asociace: ? Jak se factoringový trh vyvíjí celosvětově? Jaká byla jeho role v období ekonomické recese? Statistiky mezinárodního řetězce factoringových společností Factors Chain International (FCI) za rok 2011 potvrdily, že factoring je v dobách problematického ekonomického vývoje dostupnou a vyhledávanou alternativou k bankovním úvěrům. Celosvětově tento produkt zaznamenal vloni meziroční růst o 22 %. V ČR to bylo o 16,6 %. Pokles z roku 2009 se srovnal již v roce 2010 a globální výsledky minulého roku představují nový rekord. Tento růst je ovšem poháněn zejména rozvojem factoringového financování v mimoevropských státech. Evropa i nadále zůstává největším factoringovým trhem. Její podíl však klesl ze 68 % (v roce 2009) na současných 60 %. ? Kdy by měly firmy začít uvažovat o jeho využití a co by měly předem zvážit? Factoring je moderní a flexibilní způsob provozního financování založený na postupování pohledávek z obchodního styku, které mají splatnost obvykle do 90 dnů. V některých případech je možné financovat i pohledávky s delší splatností. Firma, která začne uvažovat o možnosti využití factoringu, by si měla především promyslet, zda vůbec, příp. jaký objem financí a k jakému účelu do svého podnikání potřebuje. Měla by mít dobře spočítáno, zda její podnikání generuje dostatek výnosů, aby pokryly náklady, které použití jakýchkoliv cizích zdrojů vyvolá, příp. zda zapojení dalších financí potřebné výnosy vygeneruje. Tyto úvahy samozřejmě platí i pro využití klasického úvěru. Pokud jsou odpovědi na předchozí otázky kladné a firma navíc dává přednost rychlému a flexibilnímu přístupu a má zájem o přidanou hodnotu v podobě správy a inkasa postoupených pohledávek, příp. také o alternativní ošetření rizika platební neschopnosti svých odběratelů formou tzv. bezregresního factoringu, mohl by ji factoring zajímat. ? Pokud se tedy firma rozhodne využít factoring, podle jakých kritérií má vybírat factoringovou společnost? Vzhledem k tomu, že transparentní poskytovatelé factoringových služeb operují v rámci velkých finančních skupin, úrokové sazby aplikované na poskytované zdroje se výrazně neliší. Rozdíl může být v administraci postoupení a s tím související rychlostí výplaty nároku z postoupených pohledávek, či v rozsahu a kvalitě služeb poskytovaných v rámci správy pohledávek. Způsob práce v těchto oblastech by si měl zájemce nechat důkladně popsat. Může totiž dojít ke dvěma extrémům. Neadekvátní požadavky na dokumentování postoupených pohledávek mohou významně pozdržet výplatu zálohy, kdy se zkracuje doba, po kterou má klient prostředky k dispozici. Naopak: pokud je factoringová společnost ochotna financovat kupř. jediného odběratele (nebo dokonce vybrané pohledávky za určitým odběratelem, a ty se ještě uplynutím relativně krátké lhůty po splatnosti automaticky vracejí klientovi) je přínos v oblasti správy pohledávek nulový. Poskytnuté financování je v podstatě úvěr zdražený o účtovaný factoringový poplatek. Pozornost by měl zájemce věnovat také tomu, jak funguje aplikace, kterou factoringová společnost pro správu transakcí využívá a jaký je rozsah elektronické komunikace a on-line přístupu k informacím o průběhu spolupráce. Důležitým ukazatelem kvality factoringové společnosti je rovněž její členství buď v Asociaci factoringových společností nebo v České leasingové a finanční asociaci. ? Mezi jakými druhy factoringu si mohou firmy dnes vybírat? Factoringové transakce se zpravidla rozlišují teritoriálně na domácí a mezinárodní - většinou exportní, což je objektivně dáno směrováním obchodu klienta bez vlivu na výhodnost, či nevýhodnost, nebo podle míry převzetí rizika na regresní, či bezregresní. Bezregresní factoring kompletuje financování s prvky úvěrového pojištění a znamená větší míru zabezpečení proti příp. platební neschopnosti odběratelů. Samozřejmě také o něco vyšší náklad. Co do míry využívání u nás stále převládá regresní factoring. V roce 2011 tvořily transakce v regresním factoringu téměř 74 % celkového objemu postoupených pohledávek. ? Pokud se firma rozhodne využít pro provozní financování factoring, za jak dlouho lze factoringovou smlouvu uzavřít? U každé společnosti je to individuální. Za určitých okolností, jde-li kupř. o nižší rámec (třeba do 20 mil. Kč), může klient často získat první zálohy do 10 pracovních dnů od prvního kontaktu společnosti. Samozřejmě záleží také na tom, jak rychle dodá potřebné informace o svých potřebách a podnikání. To jsou ale především běžná data dostupná ve firemním účetnictví. Ani obstarání dalších podkladů by nemělo být pro zájemce složité. ? Jakých chyb se klienti nejčastěji dopouštějí a čemu třeba věnovat pozornost při jeho používání? Na základě 20leté zkušenosti v tomto oboru si dovolím říci, že největší chyby dělají v tom, že nerespektují naše doporučení. Klient by měl určitě dlouhodobě sledovat již zmiňovanou relaci mezi náklady a přínosem z této služby. Měl by mít také na paměti, že factoring je dobré řešení pro řadu situací, ale určitě není samospasitelné. Že důsledky nezodpovědného výběru obchodních partnerů nakonec ponese on a že factoring je finanční služba a ne zázrak. /ag/