Česká ekonomika si udržuje solidní kondici. Účinně k tomu napomáhají členské společnosti České leasingové a finanční asociace (ČLFA). Vloni poskytly klientům prostřednictvím leasingu, úvěrů a factoringu 154,96 mld. Kč – o 7 % více než v roce 2015. Celkové pohledávky ČLFA z běžících leasingových a úvěrových kontraktů dosáhly na konci loňského roku 251,70 mld. Kč. „Máme za sebou velmi dobrý rok,“ konstatoval Libor Bosák, předseda představenstva ČLFA, která sdružuje 41 předních tuzemských poskytovatelů leasingu, podnikatelských i spotřebitelských úvěrů a factoringu. „Ve shodě s celkovým vývojem ekonomiky jsme ve všech sledovaných kategoriích zaznamenali nárůst objemu poskytnutých finančních prostředků. Tahounem růstu přitom bylo financování nových osobních vozidel, jehož objem vzrostl téměř o třetinu.“ Z celkových 154,96 mld. Kč bylo 124,01 mld. Kč určeno na financování firemních investic a provozu a 30,95 mld. Kč na financování zboží a služeb pro domácnosti. Členské firmy ČLFA loni uzavřely 761 751 nových leasingových a úvěrových obchodů a na konci roku spravovaly 1 367 665 aktivních smluv. Loni pokračoval trend započatý po odeznění recese v roce 2014, kdy začaly silně narůstat objemy leasingových kontraktů. Hodnota leasingu movitých investic realizovaných členy ČLFA v roce 2016 meziročně stoupla o 17,5 % (měřeno výsledky 15 největších firem) na 57,36 mld. Kč. Naopak objem podnikatelských úvěrů meziročně poklesl o 1,5 % na 49,35 mld. Kč (také zde jde o trend vypočtený z výsledků 15 vedoucích společností). Na leasingovém trhu loni opět zvětšil svůj podíl operativní leasing, a to na 60,1 %. Výše prostředků poskytnutých klientům členy ČLFA v rámci factoringu meziročně stoupla o 12,1 % (na 16,87 mld. Kč). Celková hodnota pohledávek postoupených v rámci factoringu na členy ČLFA se snížila o 4,9 % na 120,05 mld. Kč. Výrazný meziroční nárůst o 38,7 % zaznamenal leasing nemovitostí, který se přitom dlouhodobě potýká se specifickými nepříznivými daňovými podmínkami. V loňském roce jeho objem dosáhl 4,02 mld. Kč. Výsledky v oblasti financování domácností jsou ovlivněny tím, že od II. čtvrtletí roku 2015 společnost CETELEM, do té doby členská firma ČLFA, působí jako pobočka zahraniční banky BNP Paribas Personal Finance. Její data jsou proto zohledněna ve statistikách bank. Z tohoto důvodu asociace v kategorii financování domácností loni vykázala zcela stejný objem jako v roce 2015, tedy 30,95 mld. Kč. Při zohlednění absence výsledků společnosti CETELEM však v rámci spotřebitelských úvěrů došlo k nárůstu o 7,1 %. Nejvíce kontraktů (jako každoročně) členové ČLFA vloni uzavřeli na financování automobilů. Na silniční dopravní prostředky poskytli 88,11 mld. Kč, z toho 46,09 mld. Kč na pořízení 113 013 nových osobních vozů. Prostřednictvím produktů členů ČLFA tak bylo financováno 43,5 % nových osobních aut prvně registrovaných v ČR. Objem prostředků určených na pořízení nových osobních vozů meziročně vzrostl o 32 % a jejich počet o 19,5 % (vloni šlo o 94 593 nových osobních vozidel). Financování podnikatelských investic V roce 2016 poskytli členové ČLFA firmám na movité i nemovité investice 57,79 mld. Kč prostřednictvím leasingu a 49,35 mld. Kč formou podnikatelských úvěrů. V oblasti leasingu movitých firemních investic opětovně posílil operativní leasing. Na něj (včetně krátkodobých pronájmů movitých věcí) společnosti ČLFA vloni uzavřely s podnikatelskými subjekty kontrakty v hodnotě 34,15 mld. Kč. Formou finančního leasingu poskytly 20,52 mld. Kč. Na podnikatelské úvěry připadlo ve skupině movitých investic 47,78 mld. Kč. V přehledu financovaných komodit loni u podnikatelských úvěrů i u leasingu pro firemní klientelu tradičně převládaly dopravní prostředky. Největší objemy vykázaly investice do nákupů osobních a užitkových vozů, následovaly investice do nákupů strojů a zařízení (hlavně do zemědělských a lesnických strojů a do obráběcích strojů) a také nákladních automobilů. Financování firemního provozu (factoring) Financování provozu firem zajišťují společnosti ČLFA prostřednictvím factoringu, který je založen na postoupení krátkodobých pohledávek. Výše prostředků poskytnutých klientům členy ČLFA v rámci factoringu v loňském roce meziročně stoupla o 12,1 % na 16,87 mld. Kč. Hodnota postoupených pohledávek dosáhla 120,05 mld. Kč, což představuje meziroční snížení o 4,9 %. Celkový trh reprezentovaný Asociací factoringových společností ČR vloni vykázal souhrnnou hodnotu pohledávek 130,99 mld. Kč, a to znamená pokles o 4,3 %. Důvodem poklesu celkové hodnoty pohledávek je snížení průměrné výše těchto pohledávek. Počet zákazníků využívajících služeb factoringových společností však neklesá. Naopak (zejména v segmentu malých a středních firem) factoringové společnosti v uplynulém roce registrovaly vyšší počet klientů. Na českém factoringovém trhu dlouhodobě převládá tuzemský a regresní factoring (oproti bezregresnímu factoringu při něm factoringová společnost nenese riziko platební neschopnosti odběratele klienta). V loňském roce se mírně (o 4 %) zvýšil podíl exportního factoringu na úkor factoringu tuzemského. Financování domácností (spotřebitelské úvěry a leasing) Zákazníci členských společností ČLFA z řad soukromých osob vloni upřednostňovali spotřebitelské úvěry před spotřebitelským leasingem. Členové asociace jim prostřednictvím spotřebitelských úvěrů poskytli 27,61 mld. Kč. To (při zohlednění absence výsledků společnosti CETELEM) představuje meziroční nárůst o 7,1 %, a pomocí spotřebitelského leasingu 3,34 mld. Kč. Celkový objem spotřebitelského leasingu vzrostl o 32,4 %. Souhrnný objem obchodů realizovaných členy ČLFA v rámci spotřebitelských úvěrů byl vloni rozložen mezi revolvingové úvěry (9,17 mld. Kč), neúčelové půjčky (6,01 mld. Kč) a financování hmotného majetku (12,43 mld. Kč). Na revolvingové úvěry bylo uzavřeno 126 251 nových smluv, na neúčelové půjčky 241 904 a na financování hmotného majetku 239 914 nových obchodů. Silný růst automobilového trhu se projevil výrazným meziročním navýšením počtu kontraktů na financování osobních aut pro domácnosti. Ze statistik zároveň vyplývá, že stále větší počet privátních klientů při pořizování nového osobního automobilu volí operativní leasing: zatímco v roce 2014 tak učinilo 7 020 spotřebitelů a o rok později 9 049 lidí, vloni to už bylo 10 956 osob. To znamená, že přibližně každý 3. vůz financovaný z externích zdrojů byl v této zákaznické kategorii pořízen na operativní leasing. Subjekty ČLFA si věří Dobré ekonomické výsledky lze očekávat i v letošním roce. Dosažená míra nezaměstnanosti (cca 5,2 %) řadí ČR mezi premianty v celé EU. Ekonomové predikují další růst o cca 2,7–2,9 %. To nepochybně vyvolá adekvátní poptávku po investicích a financování podnikatelských projektů po linii ČLFA. Chuť utrácet mají nadále i české domácnosti. Tržby v maloobchodě vloni vzrostly o 5,6 %. Růst poptávky po nebankovních finančních produktech je tedy vysoce pravděpodobný. Ke zlepšení situace na trhu a k ozdravění vztahů mezi participujícími subjekty nepochybně přispěje nový zákon o spotřebitelském úvěru. V platnost vstoupil 1. 12. 2016. Na jeho zrodu se aktivně podílely rovněž členské společnosti ČLFA. Výčet nových ustanovení, které přináší, je rozsáhlý. Nejenom z pohledu leasingových a factoringových společností bude patřit k nejsledovanějším licenční řízení pro budoucí poskytovatele úvěrů, a to po linii ČNB. Nepůjde o prostou registraci úvěrových firem. Aby zainteresované subjekty mohly napříště nabízet finanční prostředky a služby, budou muset mj. prokázat, že disponují zmíněnou licencí, aspoň 20milionovým základním kapitálem, být s to objektivně posuzovat schopnost klientů splácet přijaté úvěry, a nikoliv naposledy disponovat odborně připravenými a průběžně doškolovanými vlastními pracovníky. Protože se proces licencování teprve rozbíhá, zatím je ještě těžké detailněji odhadovat, nakolik se novými regulačními opatřeními podaří zredukovat stávající skupinu cca 57 000 uvěrových subjektů, které na tuzemském trhu nabízejí své služby a produkty, nezřídka i problémovými způsoby. Nicméně, po zvršení úvodní etapy lze věřit v razantní ozdravění tohoto segmentu finančního trhu. Podaří se prohloubit zájem o leasing výrobní techniky? Bilance ČLFA sledujeme řadu let. Věrně kopírují vývoj ekonomiky v tomto státě i v rámci celé EU. Jeden moment lze označit za letitý a dlouhodobě málo variabilní: převažující zájem zákazníků o financování nákupů osobních vozidel nad leasingem výrobní techniky. Tento trend potvrzují i poslední zmiňované bilance. L. Bosák ocenil několik úspěšných projektů, kdy si výrobní subjekty pořídily moderní výrobní, logistickou a dopravní techniku pro rozšíření a zdokonalení výroby. Mezi konkrétními položkami, které byly pořízeny formou finančního či operativního leasingu nalezneme např. nové kovoobráběcí a tvářecí stroje a linky, manipulační a skladovou techniku, stroje pro těžbu a zpracování surovin, pro stavebnictví, pro zemědělské a lesnické práce, vybavení pro zdravotnické provozy a poměrně značné nákupy nákladních automobilů, včetně přívěsů a návěsů. Ty podnikatelské subjekty (zejména z řad malých a středních podniků), které už dokázaly rozpoznat a prakticky využít přínosy leasingových operací pro svůj další výrobní a odbytový rozvoj, třeba ocenit. A ty, které žehrají na potíže se získáváním úvěrů v bankovní sféře, právě jejich příklady inspirovat. Jejich partneři v průmyslově vyspělých státech EU tak již činí. /ar/