Nového předsedy představenstva České leasingové a finanční asociace (ČLFA) Libora Bosáka jsme se zeptali: „Jedním z účinných nástrojů financování průmyslu v rozvinutých zemích a podnikatelských investic vůbec je komplexně pojatý a zabezpečený leasing a factoring. Jak v tomto směru obstojíme oproti jiným státům EU28 a G20 v ČR?“ Leasingové, úvěrové a factoringové produkty, které poskytují naše členské společnosti, jsou už plně srovnatelné s nabídkou v zemích západní Evropy s dlouhou tradicí rozvinutého finančního trhu. Je to dáno harmonizací legislativy v rámci EU, včetně předpisů zaměřených na regulaci finančního trhu, i základních soukromoprávních norem. A také působením řady bankovních a finančních skupin s orientací na celý trh EU, příp. s globálním zaměřením. Na leasingovém i factoringovém trhu jim patří rozhodující podíl. Také díky reakci leasingových firem na potřeby zákazníků (např. v podobě rozšíření nabídky doprovodných služeb) a na technologický vývoj se u nás leasing a nebankovní úvěry se zajištěním podílejí na financování investic v rozsahu, který je srovnatelný se situací v západních zemích. Dlouhodobě se jimi financuje kolem pětiny nových investic. Oproti tomu využívání factoringu u nás stále neodpovídá stavu, který panuje na tradičních trzích. Zatímco relace factoringu k HDP v zemích EU dosáhla v roce 2015 podle údajů Evropské federace pro factoring a komerční financování (EUF) 9,9 %, v ČR to byly 3,4 %. S jakou bilancí uzavřely členské subjekty ČLFA rok 2015? S velice dobrou. Členské společnosti v loňském roce poskytly klientům prostřednictvím leasingu, úvěrů a factoringu 144,9 mld. Kč, tedy o 7 % více než v roce 2014. Na financování hmotného majetku z toho bylo určeno 113,2 mld. Kč. Výrazně vzrostlo financování firemních investic. Meziročně o 20 %. Hodnota leasingu movitých investic meziročně stoupla o 17 % (měřeno výsledky 15 největších firem) na 48,9 mld. Kč. Ještě dynamičtěji než leasing určený firemní klientele loni rostly podnikatelské úvěry. Členové ČLFA jejich prostřednictvím poskytli 50,1 mld. Kč, což znamená meziroční růst o 25 %. Také zde jde o trend vypočtený z výsledků 15 vedoucích společností. Naopak meziroční pokles vykázal factoring. Výše prostředků poskytnutých klientům členy ČLFA v rámci factoringu meziročně klesla o 6 % na 15,1 mld. Kč. Hodnota postoupených pohledávek dosáhla 126,3 mld. Kč, což představuje meziroční snížení o 19 %. Výsledky factoringového trhu negativně ovlivnilo ukončení spolupráce jednoho korporátního klienta s dvěma členskými společnostmi. Tento klient využíval factoringové řešení pro mimořádně velký objem pohledávek. Na počet zákazníků využívajících služeb factoringových společností ani na výši prostředků poskytnutých těmto klientům to ale nemělo žádný faktický dopad. Naopak v segmentu malých a středních firem factoringové společnosti i v uplynulém roce registrovaly přírůstky zákazníků. Zhruba 10% meziroční nárůst jsme zaznamenali v oblasti financování domácností, které členské společnosti realizují zejména prostřednictvím spotřebitelského úvěru a v menší míře spotřebitelským leasingem. Protože vedeme rozhovor pro časopis TECHNIK, můžete specifikovat výsledky v oblasti financování strojů a zařízení? Vloni si podnikatelé prostřednictvím produktů našich členů – podnikatelských úvěrů a finančního či operativního leasingu – pořídili přesně 15 709 strojů a zařízení. Členské společnosti jim na ně poskytly 28,7 mld. Kč, tedy o 28 % více než v roce 2014. Kategorie financování strojů a zařízení je přitom vynikajícím indikátorem kondice celé ekonomiky. Vesměs jde o investice s přímým vlivem na obchodní výsledky jednotlivých podniků. Téměř 30% meziroční nárůst potvrzuje optimismus, který v současnosti v podnikatelské sféře panuje. Firmy navyšují své výrobní kapacity, často právě pomocí prostředků poskytnutých členskými firmami ČLFA, čímž předznamenávají další růst. Strojům a zařízením pravidelně náleží téměř třetinový podíl v přehledu věcí, které naši členové v podnikatelské sféře financují. Vloni měli klienti největší zájem o financování kovoobráběcích, příp. jiných obráběcích strojů (členské společnosti asociace jim na ně poskytly 8,8 mld. Kč), zemědělských či lesnických strojů (6,7 mld. Kč) a strojů pro těžbu, dobývání a stavebnictví (3,5 mld. Kč). Nejoblíbenějším finančním nástrojem přitom byl podnikatelský úvěr s celkovým objemem obchodů ve výši 18 mld. Kč před finančním leasingem (7,5 mld. Kč) a operativním leasingem (3,2 mld. Kč). Dobrá, po překonané globální ekonomické krizi začínáme postupně oceňovat přednosti leasingu i ve vztahu k výrobní technice. Co je zapotřebí podle vašeho mínění vykonat k jeho intenzivnější exploataci? Většina jednotlivých poskytovatelů leasingu a zajištěných úvěrů opravdu diverzifikuje své komoditní zaměření stále výrazněji právě s důrazem na financování strojů a výrobních zařízení, čemuž odpovídá i jejich současný marketing. Já se soustředím na opatření ČLFA. Asociace např. dokáže zprostředkovat koncentrované informace pro podnikatelské subjekty, zejména malé a střední firmy, k využitelnosti finančních produktů členských společností. Mám na mysli informace na našich webových stránkách, kontakty s podnikatelskými sdruženími i osvětu vedenou prostřednictvím médií. Vedle toho se zasazujeme o zlepšování právního rámce našich finančních produktů, zejména daňového. Usilujeme třeba o odstranění znevýhodnění nebankovních úvěrů při tvorbě daňových opravných položek podle zákona o rezervách pro účely daní z příjmů či o zohlednění ekonomické povahy finančního leasingu a zajištěných úvěrů v zákoně o daních z příjmů. Další naší snahou je prosadit požadavky praxe a co nejnižší administrativní i finanční zátěž pro poskytovatele i příjemce finančních produktů do odvětvových zákonů. V současné době třeba do návrhu zákona o výrobcích s omezenou životností. Jedním z nepřehlédnutelných ekonomických faktorů jsou podnikatelské aktivity malých a středních podniků. Jakou platformu jste pro tyto subjekty vytvořili v rámci aktivit členských organizací ČLFA? Malé a střední podniky a spolu s nimi i drobní živnostníci jsou naší největší zákaznickou skupinou. Jejich zájmy, tedy zájmy příjemců leasingu, úvěrů i factoringu, zohledňujeme v našich návrzích prosazovaných v legislativním procesu. ČLFA je hájí i v jednáních s příslušnými ministerstvy o možnostech využívání leasingu a zajištěných úvěrů ke spolufinancování investic, na něž jsou využitelné dotační tituly. Hlavně k malým a středním podnikům směřují naše informační aktivity i řada mediálních výstupů k využitelnosti finančních produktů ČLFA pro rozvoj firem. Potenciál leasingu, zajištěných úvěrů a factoringu je i hlavním tématem kulatého stolu, který pořádáme s Asociací malých a středních podniků a živnostníků (AMSP). Cílem akce je získání podrobnějších informací o finančních potřebách a investičních specificích tohoto sektoru. Smyslem je shromáždit podklady pro ještě větší přizpůsobení produktů našich členských společností představám její klíčové zákaznické skupiny. Do vedení ČLFA jste nastoupil nedávno. Jaké nové cíle a nástroje hodláte uplatnit při dalším rozvoji činnosti ČLFA vůči výrobní sféře? Budeme pokračovat v aktivitách zaměřených na šíření objektivních a aktuálních informací o využitelnosti leasingu, zajištěných úvěrů a factoringu. O jejich výhodách, ale i limitech financování investic či provozu firem při zajištění jejich rozvoje. Budeme při tom využívat odpovídající analýzy mezivládních organizací, včetně Mezinárodní finanční korporace (IFC), studie Federace evropských leasingových asociací (Leaseurope) nebo materiály Evropské federace pro factoring a komerční financování (EUF). Velice podnětná je i aktuální studie k využívání leasingu malými a středními podniky v Evropě, kterou vypracovala nezávislá agentura Oxford Economics. Zároveň budeme seznamovat klientskou veřejnost a podnikatelská sdružení s dopady evropské i naší legislativy na využitelnost produktů pro financování investic i rozvoje, a to včetně účinků nového mezinárodního standardu pro účtování leasingu IFRS 16. Jak vidno, důležitých úkolů máme před sebou skutečně hodně. /ph/